Veranderende risicobereidheid ten opzichte van Crypto-valuta’s

Nu steeds meer landen cryptocurrencies (CC’s) ontvangen, ontstaat er een maatschappelijke visie om ze te reguleren in plaats van er vanaf te blijven. Hoewel sommige vormen van digitale munten al eerder in gebruik waren, kan het duidelijke debuut van CC’s worden herleid tot de introductie van bitcoin-software die in 2009 is ontwikkeld en in gebruik is genomen op basis van blockchain-technologie. Het maakte de veilige, beveiligde fraudebestendige registratie van transacties mogelijk, wat leidde tot een enorme toename van het aantal en het volume van CC’s. Aangezien de gegevens over het netwerk worden opgeslagen, moet elke gebruiker van het netwerk de transacties autoriseren die geloofwaardigheid verlenen aan de veiligheid ervan.

Het risico en de kwetsbaarheid van het financiële systeem vloeien voort uit het feit dat er geen centrale bestuursautoriteit of controlerend orgaan of uitgevende instantie is met voldoende kapitaalbuffers en risicobeheersystemen zoals een bank, een vergunninghoudende niet-bank of een gereguleerde tussenpersoon bij het beheer van CC’s. Daarom is het opleggen van zelfregulering om elke gebruiker verantwoordelijk te maken voor het opslaan en beveiligen van zijn geld in de portemonnee de essentie van een operationeel aantal CC’s.

1. Hoe werken CC’s:

Ze werken op vier verschillende besturingsplatforms. (i) Proof of work (POW)-basis waarbij een CC-eenheid moet aantonen dat de vooraf gedefinieerde taak is voltooid, op basis van blockchain-technologie die een onvergankelijk gedistribueerd grootboeksysteem is. De meest populaire CC’s op basis van POW zijn Bitcoin en Ethereum. (ii) Proof of Stake (POS) waar het concept van het leveren van bewijs van legitimatie van een CC-eenheid nodig is. Het is fundamenteel anders dan POW om de uitdaging van schaalbaarheid te overwinnen. wat gaat ethereum doen in de toekomst? Dash, Eos en Tron zijn enkele voorbeelden van CC’s die op de POS-methode werken. (iii) Tokens is een basis waarop CC’s zijn ontworpen met een specifiek, beperkt gebruiksdoel, zoals bijvoorbeeld digitale spelmiddelen zoals wapens en extra levens, en zijn niet bedoeld voor breder gebruik. Ze zijn meestal gebouwd rond het gebruik van blockchain. Populaire tokens zijn Tether en BAT. (iv) Stabiele munten zijn een klasse van CC’s die functioneren als activa die waarde opslaan die niet fluctueert, zoals het geval is met populaire CC’s zoals Bitcoin. Tether, Gemini, Paxos en TrueUSD zijn voorbeelden van stabiele munten. De basis van CC’s is vertrouwen dat wordt getrokken uit het beveiligde besturingsplatform en het gaat om de geldwaarde ervan en niet om wie uitgeeft of wie verkoopt.

Aangezien er geen gecentraliseerde autoriteit nodig is om de CC’s te laten drijven, is hun aantal enorm gestegen. De laatste informatie geeft aan dat er momenteel meer dan 7.800 CC’s in omloop zijn, waarvan bijna 2000 ter ziele zijn en veel meer op het punt staan ​​te stagneren of te vertrekken. Ze variëren in aspecten als type, gebruik en waarde. Velen van hen zijn niet op grote schaal populair en de meest populaire CC’s zijn goed voor meer dan 80% van de industrie.

 

2. Veranderend mondiaal standpunt over CC’s:

Sinds de snelle stijging in populariteit met de toename van technisch onderlegde gebruikers met een hogere risicobereidheid, is de wereld wijdverbreid over de behandeling ervan, en dat geldt ook voor de regelgevers. Geschat wordt dat 16,36 procent van de landen het verboden heeft, 16,36 procent er vijandig tegenover staat, 25,45 procent op het hek staat of neutraal is, de perceptie verbetert in 22,73 procent van de landen. 19,09 procent van de landen heeft ze ofwel erkend of agressief gepromoot. Maar in India heeft RBI, gezien het niveau van financiële kennis en de beperkingen op het gebied van risicobeheer, haar bezorgdheid herhaald.

 

De hoogste rechtbank vernietigt de RBI-richtlijn aan banken die op 4-6-2018 is uitgevaardigd, waardoor ze worden verboden om cryptocurrency-gerelateerde transacties te faciliteren. Het vonnis markeert een belangrijke mijlpaal, zowel in India als wereldwijd, en helpt bij het scheppen van een positief perspectief op de cryptohandelsactiviteit. Maar RBI blijft zich zorgen maken over de multidimensionale risico’s in CC’s, en vooral over consumentenbescherming en financiële stabiliteit. Angst voor witwassen en veiligheidsproblemen met wijdverbreide risico’s kunnen niet worden uitgesloten. Het betreft dimensies van risico’s; het is alsof cashback-tokens/krascoupons die door digitale portemonnees worden geleverd, moeten worden gereguleerd. Ze zijn in ieder geval van lage waarde en fluctueren niet.

 

3. Regelgevende zorgen:

Hoewel veel landen de handel in CC’s hebben toegestaan ​​en zelfs sommige hebben het gelegaliseerd, blijft de risicogevoeligheid ervan bestaan. Bij gebrek aan een gebrek aan controle over emittenten en volatiele geldwaarde, is het moeilijk om de geldstroom en de eindgebruiker te volgen. Authenticatie van KYC en handhaving van anti-witwaswetten zou moeilijk zijn.

Bank for International Settlement (BIS) die werkt aan het begeleiden van centrale banken over de hele wereld bij het institutionaliseren van een stabiele financiëlesysteem vindt geen constructieve rol van CC’s. In zijn recente economische jaarverslag – juni 2021, verwijzend naar verschillende recente ontwikkelingen die een aantal potentiële innovaties met betrekking tot digitale valuta hebben geplaatst, merkte het op dat “het inmiddels duidelijk is dat cryptocurrencies speculatieve activa zijn in plaats van geld, en in veel gevallen worden gebruikt om het witwassen van geld, ransomware-aanvallen en andere financiële misdrijven te vergemakkelijken”.

De regelgevende aanwijzing kan echter worden overgenomen van grote landen zoals de VS, waar CC’s geen wettig betaalmiddel zijn, maar CC-uitwisselingen legaal zijn en worden beschouwd als geldzenders. De VS blijven vooruitgang boeken bij het ontwikkelen van cryptocurrency-wetgeving op federaal niveau. China heeft onlangs alle particuliere CC’s verboden en is geen goede gastheer. polka dot verwachting is positief. Rekening houdend met deze risicofactoren, als regelgeving de bescherming van de klant kan garanderen en adequaat in staat is om het eindgebruik van geld van CC’s die van eigenaar veranderen te volgen, kan de veiligheid worden gegarandeerd. Maar in het huidige niveau van financiële en digitale geletterdheid, waarbij het beschermen van consumenten tegen cyberaanvallen een uitdaging is, is het voor beleidsmakers noodzakelijk om te onderzoeken of het financiële ecosysteem een ​​veilig pad kan creëren voor CC’s die relatief risicovoller zijn en minder worden begrepen als een financieel produkt. Hoewel wereldwijd overleg bij het formuleren van een regelgevend en wettelijk kader nuttig kan zijn, zal het nog steeds een zware uitdaging zijn om ze aan te passen aan de individuele behoeften van economieën, vooral voor grote en gediversifieerde landen als India. Het punt waar beleidsmakers over moeten nadenken – zal het financiële ecosysteem in staat zijn om te gaan met de nuances van risico’s die voortkomen uit CC’s – door de verdiensten te erkennen van de RBI-manier om ernaar te kijken.

 

 

 

Leave a Reply

Your email address will not be published.